AHI Journal

2026 年 9 月 30 日　星期三登入訂閱

8016 矽創

半導體業
285.0元+0.53%9/29 收盤

收盤 9/29｜法人 9/29｜營收 8 月｜季報 2026 Q2

開／高／低
284.0／286.0／282.5
成交量
335張均量 0.64 倍
成交值
9,524萬
市值
342億
近 4 季本益比
14.2倍
現金殖利率
4.0%2025 年度
52 週區間
166.6363.0
籌碼：分歧技術：均線交錯基本面：加速
09/29站上 20 日線8 月營收年增 +23.7%、月增 -6.3%
股價最近怎麼走？
近 6 個月+49.5%股價在月線之上
i
黑線是每日收盤（含息還原）、黃線是月線（近 20 日平均）；下方小點是事件，點一下看內容與之後 5 天漲跌（事後紀錄，不代表因果）。

3/27 → 9/29 +49.5%（還原除權息）

200300元4 月6 月8 月285.0月線283.7
月營收法說會除權息
事件一覽（14 則）

  1. 10/13 月營收9 月營收 16.6 億元，年增 +4.3%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 +3.1%

  2. 11/10 月營收10 月營收 16.2 億元，年增 +6.1%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 −2.5%

  3. 12/10 月營收11 月營收 18.0 億元，年增 +18.3%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 +0.3%

  4. 1/12 月營收12 月營收 18.9 億元，年增 +20.4%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 +0.3%

  5. 2/10 月營收1 月營收 17.8 億元，年增 +26.9%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 +4.7%

  6. 3/10 月營收2 月營收 13.7 億元，年增 +10.1%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 +5.0%

  7. 4/10 月營收3 月營收 21.8 億元，年增 +29.3%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 +6.2%

  8. 5/11 月營收4 月營收 21.1 億元，年增 +37.3%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 +2.4%

  9. 6/10 月營收5 月營收 21.5 億元，年增 +39.8%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 +7.4%

  10. 6/15 除權息除息：每股現金股利 11.50 元之後 5 個交易日 +17.0%

  11. 7/13 月營收6 月營收 20.0 億元，年增 +26.6%（日期以申報期限計）之後 5 個交易日 −16.2%

  12. 8/8 月營收7 月營收 20.4 億元，年增 +34.5%之後 5 個交易日 −1.4%

  13. 9/7 月營收8 月營收 19.1 億元，年增 +23.7%之後 5 個交易日 −5.0%

  14. 9/22 法說會法說會之後 3 個交易日（至今） +1.1%

本刊分析師觀點基本面偏強資料 9/29

訂閱版：這一區還有 五格評分、三面交叉、預期落差與催化劑訂閱

三面總覽：籌碼、技術、基本面的全部讀數

三大法人　今日
+0.15 億
近 5 日
+0.53 億
本月
+0.27 億
外資 本月
+0.36 億
外資連續
連買 1 天
投信／自營 今日
+0.05／+0.01
贏家分點今日
無買超
家數與張數
訂閱版

收盤 vs 20 日線
284
收盤 vs 60 日線
295
收盤 vs 240 日線
231
距 52 週高
-21.5%（363）
距 52 週低
+71.1%（167）
近 20 日／60 日（含息）
-3.7／-13.0%
成交量倍數
0.64 倍
20 日均額
1.4 億

8 月營收
19.08 億
年增／月增
+23.7%／-6.3%
12 月新高
否
2026 年第 2 季 三率
3 項高於去年同季
　毛利／營益／淨利
34.8／16.4／16.9%
近 4 季 EPS
19.92（前 4 季 14.38）
業外佔稅前
16%
本益比 近 4 季
14.2 倍

技術圖解

9/29（二）收盤
中性均線交錯・收盤在三線之間

收盤 285.0 元，今日 +0.53%・近 3 個月 −10.1%・近 60 日弱於大盤 15.7 個百分點・今天成交量是近 20 日平均的 0.64 倍。

i
均線排列● 交錯
i
月線＝近 20 個交易日平均收盤、季線＝60 日、年線＝240 日。月線＞季線＞年線叫依序向上（多頭排列），反過來叫依序向下（空頭排列），其餘是交錯；收盤在 3 條線之上或之下另外看。
月線 283.7｜季線 295.1｜年線 231.3｜收盤 285.0

月線在季線之下、季線在年線之上：短、中、長期平均價格的高低順序不一致。收盤在月線與年線之上、季線之下。

交錯不代表方向要改變，也不一定是盤整；只說明不同期間的平均價格走向不一樣。近 60 個交易日收盤穿越月線 10 次、季線 5 次，目前收盤離月線 0.5%。

KD▲ K 在 D 之上
i
K 值＝收盤落在最近 9 天最高與最低之間的位置（0–100），D 是 K 的平滑。K 在 D 之上代表位置在往上走。
K 65.9｜D 55.3｜9/18 黃金交叉

收盤落在最近 9 天高低區間的上半部，而且比前幾天更靠上。

KD 在台股很常交叉，這檔近 3 個月交叉了 11 次；單一次交叉不代表趨勢改變。

MACD▲ 柱正・連 3 日擴大
i
MACD 比較短期（12 日）與長期（26 日）平均價格的差距（DIF）；訊號線＝DIF 的 9 日平均；柱狀＝DIF 減訊號線。
DIF −3.16｜訊號線 −4.03｜柱狀 +0.87（前 1 日 +0.57）｜9/22 柱轉正

柱狀為正：短期（12 日）平均價格相對長期（26 日）的領先幅度，高於這個幅度自己的近 9 日平均。連 3 日擴大：差距還在拉開。柱狀長度約為近 60 日最長柱的 10%。

柱擴大描述的是過去幾天，不代表會繼續擴大。

RSI● 漲跌力道相近
i
RSI＝最近 14 天上漲幅度占漲跌幅合計的比例（平滑後），0–100。
RSI(14) 49.2

近 14 天（平滑後）上漲幅度約占漲跌幅合計的 49%。

RSI 只說明近 14 天漲跌幅的比例，不說明方向會不會延續。

成交量● 今天量偏少・近 5 日量偏少
i
倍數＝今天成交張數 ÷ 前 20 個交易日平均張數；近 5 日÷近 20 日＝近 5 日平均張數 ÷ 近 20 日平均張數（兩者都含今天）。
今天 335 張｜前 20 日平均 526 張｜今天÷前 20 日 0.64 倍｜近 5 日÷近 20 日 0.72 倍｜週轉率 0.28%

今天成交量是前 20 個交易日平均的 0.64 倍；近 5 日平均是近 20 日平均的 0.72 倍。週轉率＝成交股數÷發行股數：今天 0.28%、近 20 日平均 0.43%。

成交量只說明交易熱不熱絡；每一筆成交都同時有買方和賣方，量大不代表買方主導。

位置● 區間中段
i
距 52 週最高收盤＝收盤對近 1 年最高收盤的差距；布林 %B＝收盤在布林通道（20 日平均 ±2 個標準差）裡的位置，0 在下緣、1 在上緣。
距 52 週最高收盤 −21.5%｜距 52 週最低收盤 +71.1%｜布林 %B 0.55

價格在 1 年區間的中間。收在布林通道裡面。布林通道寬度接近近半年最窄，價格波動在收斂。

位置只說明價格在 1 年區間的哪裡，接下來會漲或會跌都看不出來。

技術面總表
面向讀數狀態代表什麼不代表什麼
趨勢均線排列月線 283.7｜季線 295.1｜年線 231.3｜收盤 285.0交錯・三線之間月線在季線之下、季線在年線之上：短、中、長期平均價格的高低順序不一致。收盤在月線與年線之上、季線之下。交錯不代表方向要改變，也不一定是盤整；只說明不同期間的平均價格走向不一樣。
趨勢均線方向月線 5 日 −1.2%｜季線 20 日 −1.9%｜年線 20 日 +3.0%月線下彎、季線走平、年線上彎短期與長期均線的方向不一致（月線下彎、季線走平、年線上彎）。月線下彎只反映近 1 個月，不代表長期方向改變。
趨勢強度ADX／DMIADX 10.8（5 日前 13.9）｜+DI 22.2｜−DI 22.1趨勢不明顯・+DI 在上近 14 天漲跌方向不一致，方向性弱。+DI 高於 −DI。ADX 比 5 天前低，方向性在減弱。ADX 低只說明過去 14 天沒有明確方向，不代表接下來會大漲或大跌。
週線13／52 週週收盤 285.0｜13 週線 295.3｜52 週線 232.6｜週 MACD 柱 −6.1313 週線之下、52 週線之上・13 週線下彎以週 K 看，收盤在 13 週線之下、52 週線之上（13 週約 1 季、52 週約 1 年）。13 週線近 4 週 −2.5%；週 MACD 柱為負。最後一根週 K 以 9/29 收盤計算。週線比日線慢，轉向會更晚出現，也不說明接下來的方向。
動能MACDDIF −3.16｜訊號線 −4.03｜柱狀 +0.87（前 1 日 +0.57）柱正・連 3 日擴大柱狀為正：短期（12 日）平均價格相對長期（26 日）的領先幅度，高於這個幅度自己的近 9 日平均。連 3 日擴大：差距還在拉開。柱狀長度約為近 60 日最長柱的 10%。柱擴大描述的是過去幾天，不代表會繼續擴大。
動能RSIRSI(14) 49.2漲跌力道相近近 14 天（平滑後）上漲幅度約占漲跌幅合計的 49%。RSI 只說明近 14 天漲跌幅的比例，不說明方向會不會延續。
動能KDK 65.9｜D 55.3｜9/18 黃金交叉K 在 D 之上收盤落在最近 9 天高低區間的上半部，而且比前幾天更靠上。KD 在台股很常交叉，這檔近 3 個月交叉了 11 次；單一次交叉不代表趨勢改變。
波動布林通道上緣 297.1｜中線 283.7｜下緣 270.3｜%B 0.55｜寬度 9.4%收在通道上半部・寬度接近近半年最窄%B 0.55＝收盤在通道由下往上約 55% 的位置（0＝下緣、1＝上緣）。寬度＝上下緣距離占中線的比例，近半年在 7.4%–40.1% 之間。通道變窄只說明近 20 天價格波動收斂，不代表何時會變寬，也看不出往哪個方向。
波動ATRATR(14) 7.8＝收盤的 2.75%｜近 1 年中位數 2.86%接近近 1 年常態近 14 天平均每天的價格變動幅度（含跳空）約為收盤的 2.75%，是這檔近 1 年一般水準的 0.96 倍。波動大小不分漲跌：波動高不代表會跌，波動低也不代表不會大漲大跌。
量能成交量今天 335 張｜前 20 日平均 526 張｜今天÷前 20 日 0.64 倍｜近 5 日÷近 20 日 0.72 倍｜週轉率 0.28%今天量偏少・近 5 日量偏少今天成交量是前 20 個交易日平均的 0.64 倍；近 5 日平均是近 20 日平均的 0.72 倍。週轉率＝成交股數÷發行股數：今天 0.28%、近 20 日平均 0.43%。成交量只說明交易熱不熱絡；每一筆成交都同時有買方和賣方，量大不代表買方主導。
量能量價上漲日均量÷下跌日均量 0.96 倍（近 20 日漲 9 天、跌 11 天）｜OBV 近 20 日減少｜股價近 20 日 −3.7%漲跌日量相近・OBV 與股價同向近 20 天上漲日子的平均成交量是下跌日子的 0.96 倍。OBV（上漲日加上當天成交量、下跌日減去）近 20 天減少，股價同期 −3.7%。描述的是過去 20 天量與價的關係，不代表接下來的方向；OBV 只看收盤漲或跌，不看幅度。
相對強弱對大盤、對產業近 20 日 −3.7%（大盤 +3.0%）｜近 60 日 −13.0%（大盤 +2.7%）｜半導體業近 60 日中位數 −10.6%近 60 日弱於大盤 15.7 個百分點・全市場第 1,483／1,937・產業第 117／200近 60 日（含股利）股價 −13.0%、加權報酬指數 +2.7%，相差 −15.7 個百分點。比半導體業的中位數少 2.4 個百分點。近 20 日弱於大盤 6.7 個百分點。相對強弱是過去的比較，排名在前不代表接下來會繼續領先；產業依交易所產業別。
近期價格參考點（依價格排列）
參考點價格距收盤日期
60 日、52 週盤中最高376.5+32.1%7/9
60 日、52 週最高收盤363.0+27.4%7/9
近 60 日成交量加權均價308.2+8.1%
20 日盤中最高302.5+6.1%9/1
20 日最高收盤297.5+4.4%9/1
季線（60 日均價）295.1+3.5%
未回補的向下跳空缺口（9/8 形成）289.0–290.5+1.4%
今天收盤285.0—9/29
月線（20 日均價）283.7−0.5%
20 日最低收盤274.0−3.9%9/15
20 日盤中最低271.5−4.7%9/16
60 日最低收盤254.5−10.7%7/30
60 日盤中最低251.0−11.9%7/30
年線（240 日均價）231.3−18.8%
未回補的向上跳空缺口（4/15 形成）195.4–196.9−30.9%
52 週最低（收盤與盤中）166.6−41.5%2025/11/19

K 線圖右側價格軸旁標出離收盤最近的幾個（最多 3 個）；這些都是過去出現過的價格，不代表股價會在這些位置停下或轉向。

圖表載入中…

進階指標KD、MACD、RSI、DMI、OBV、相對強弱

技術指標只描述過去的價格與成交量，不是買賣建議。價格已還原除權息、分割與減資（以最新收盤為基準，最新價與券商報價一致）。

漲跌拆解

8/28→9/29 收盤
這 20 天漲跌從哪裡來？
近 20 日股價−3.7%公司自身拖累最多
i
把這段期間的股價漲跌拆成三塊：跟著大盤、跟著同業族群、公司自己的部分；3 條加起來等於最下面的合計。只做事後拆解，不代表未來走勢。
股價
-3.7%
8/28→9/29 收盤（不含現金股利）
大盤部分
+2.1個百分點
加權指數 +2.8% × 敏感度 0.76
族群部分
-1.5個百分點
產品同業 8 檔 中位 +0.7%
個股自身
-4.4個百分點
扣掉大盤與族群之後

8/28 → 9/29 收盤 −3.7%。推升：大盤 +2.1；拖累：公司自身 −4.4、同業族群 −1.5（個百分點）。族群＝產品同業 8 檔。

  • 大盤+2.1
  • 同業族群−1.5
  • 公司自身−4.4
  • 股價漲跌−3.7

訂閱版：這一區還有 本刊拆解判斷、查過的 6 項公開資料訂閱

基本面

季報至 2026 年第 2 季・月營收至 2026 年 8 月
偏強依月營收、毛利率與近 4 季 EPS 判定

營收有沒有在成長？

i
年增率＝和去年同一個月比；累計年增＝今年 1 月到最新月份合計，和去年同期比。基期為負或變動超過 5 倍的月份不列年增率（多半是金融業或營收極小的月份）。 直條是每月營收；最右邊黃銅色是最新一個月。「今年 vs 去年」逐月對照同一個月，黃銅色比灰色高＝比去年同月多。
月份營收（億元）年增率12 個月新高
2026/0819.1+23.7%
2026/0720.4+34.5%
2026/0620.0+26.6%
2026/0521.5+39.8%
2026/0421.1+37.3%
2026/0321.8+29.3%是
2026/0213.7+10.1%
2026/0117.8+26.9%
2025/1218.9+20.4%是
2025/1118.0+18.3%是
2025/1016.2+6.1%
2025/0916.6+4.3%
2025/0815.4-3.4%
2025/0715.1+1.1%
2025/0615.8+15.1%
2025/0515.4-2.1%
2025/0415.4+6.7%
2025/0316.9+34.0%是
2025/0212.4-1.2%
2025/0114.0-14.0%
2024/1215.7+6.5%
2024/1115.2+0.3%
2024/1015.3+0.4%
2024/0915.9+11.0%
8 月營收19.1億元年增 +23.7%

今年 1–8 月累計 155 億元，比去年同期 +29.0%

黃銅色＝最新一個月；柱上小點＝當時創 12 個月新高的月份。

19.1
01020億元24/0925/0325/0926/0326/08

獲利

i
毛利率＝毛利÷營收；營益率＝本業獲利÷營收；淨利率＝稅後淨利÷營收；EPS＝每股賺多少錢。業外佔稅前＝本業以外的收益（投資、匯兌、處分資產等）佔稅前獲利的比例，超過一半代表獲利主要不是本業。 3 條線是每 100 元營收留下的毛利、本業獲利、稅後淨利（百分比）；線往上＝同樣的營收賺得更多。 每根柱是 1 季的每股盈餘：深色是本業賺的、黃銅色是本業以外；黃銅色越大，獲利越不是靠本業。
季別營收（億元）毛利率營益率淨利率EPS（元）業外佔稅前
2026 年第 2 季62.534.8%16.4%16.9%7.6816%
2026 年第 1 季53.331.3%11.5%12.8%4.6023%
2025 年第 4 季53.130.5%12.4%12.7%4.3610%
2025 年第 3 季47.128.9%9.6%10.5%3.2821%
2025 年第 2 季46.530.7%11.0%11.1%3.565%
2025 年第 1 季43.332.7%11.6%12.4%3.4517%
2024 年第 4 季46.232.8%11.8%12.0%3.5013%
2024 年第 3 季46.833.1%13.8%12.8%3.878%
賺錢的效率有沒有變好？
2026 Q2 毛利率34.8%比去年同季 +4.2 個百分點

營益率 16.4%・淨利率 16.9%

102030%23 Q324 Q225 Q126 Q2毛利率34.8%營益率16.4%淨利率16.9%

縱軸未從 0 開始，只看高低變化。

每年賺多少、發多少股利？

i
股利依所屬年度（賺錢的那一年）歸類，多半在隔年發放。配息率＝現金股利÷EPS；現金殖利率＝現金股利÷最新收盤價。 每年兩根柱：深色是那一年的 EPS、黃銅色是那一年度的現金股利；柱上百分比是配發率（股利÷EPS）。股利依所屬年度（賺錢的那一年）歸類。
年度EPS（元）現金股利（元）股票股利（元）配息率現金殖利率
2026（前 2 季）12.28尚未公布———
202514.6511.50—78%4.0%
202415.4212.00—78%4.2%
202315.5012.00—77%4.2%
202230.1122.00—73%7.7%
202150.0332.00—64%11.2%
2025 年度現金股利11.50元配發率 78%

同年度 EPS 14.65 元

EPS現金股利柱上％＝配發率

64%73%77%78%78%02550元20212022202320242025

訂閱版：這一區還有 機構 EPS 預估（1 家）、財務體質與現金流、評價河流、各圖重點訂閱

籌碼

法人 9/29
中性依三大法人、主動 ETF 與融資等公開籌碼判定
  • 法人外資 買 36 張投信 買 16 張（連買 2 天）自營 買 2 張資料日 9/29
  • 大戶持有 400 張以上的大戶合計 44.48%集保 9/18
  • 融資借錢買股的餘額近 5 日 −2.0%、近 20 日 −8.2%資料日 9/24
法人最近在買還是賣？
外資+7,825張60 日累計
投信−2,046張連買 2 天
自營商−320張60 日累計

近 60 個交易日（7/3–9/29）

i
上面 3 個數字是近 60 個交易日的累計買賣超；「累計」3 條線從同一個起點開始加總，最後停在哪裡就是答案。
近 60 日累計近 5 日連續
外資+7,825 張+215 張連買 1 天
投信−2,046 張−28 張連買 2 天
自營商−320 張+3 張連買 1 天

從 7/3 開始累加的買賣超（張）；線往上＝這段期間買進多於賣出。

05,000張8 月9 月外資+7,825投信−2,046自營−320

訂閱版：這一區還有 大戶持股比例走勢、分點明細訂閱

分點明細

分點資料日 9/29
i
分點＝某家券商的某個營業據點，背後是所有在那裡下單的客戶，不是某一個大戶；只描述買賣紀錄，不評論。

今天沒有贏家分點買超。

訂閱版：這一區還有 買超最多的分點、贏家分點的成本與留倉、分點類型訂閱

同業比較

8 家同業
和同業比起來？
營收年增 第 5／9營業利益率 第 3／9近 60 日漲跌 第 5／9
i
每一列是一家公司，由高到低排；黃銅色是這一檔。排名只比較這幾家，不代表整個產業。同業＝製作同樣產品的直接競爭對手（依公開資料與報告整理）；數字是公開的月營收、財報與股價。

最新月營收年增（2026-08）：本檔 +23.7%，在 9 家中排第 5。

最近 30 天發生的事

至 9/21
i
新聞、法說會、重大訊息、月營收與處置，由新到舊。偏多／偏空是消息對公司的影響，不是股價預測。
  1. 法說會8016 矽創 法說會排定 09-22 14:00
  2. 月營收營收 19.08 億，年增 +23.7%、月增 −6.3%

認識這家公司

公開資料整理・每日更新
展開：公司與產業鏈、獲利・估值・法人、客戶・供應鏈

公司與產業鏈

主要產品與業務佔比

  • 顯示驅動 IC 約 80%顯示驅動IC與TDDI
  • 影像感測與光學感測 IC 約 20%光學感測IC；主要來自另行上市的子公司 6732 昇佳電子

比重為約略值（約占合併營收），依公開資料與報告揭露整理；細節以公司公告為準。

獲利・估值・法人

法人與籌碼

三大法人合計（2026-09-29）
+0.15 億
外資
+0.10 億
投信
+0.05 億
贏家分點
今日沒有買超

客戶・供應鏈

同業

同業＝製作同樣產品的直接競爭對手；客戶與供應商另列上下游。

客戶與產品

產品組合
AIOT 物聯網、感測器(昇佳)、零電容 TDDI、車用(力領)

數字：收盤 2026-09-29、季報 2026-06-30、月營收 2026-08、估值 2026-09-29、法人 2026-09-29；公司介紹依公開資訊整理，細節以公司公告為準。非投資建議。

訂閱版：這一區還有 預估與實際對帳 4 筆訂閱

今天

9/30

本刊當日新聞窗內沒有這檔的相關報導。

本頁為資料彙整與說明，非投資建議；作者非持牌投資顧問。 資料與方法

8016 矽創快速資料
285.0+0.53%9/29 收盤
  • 籌碼分歧
  • 技術均線交錯
  • 基本面加速
開／高／低
284.0／286.0／282.5
成交量
335張均量 0.64 倍
成交值
9,524萬
市值
342億
近 4 季本益比
14.2倍
現金殖利率
4.0%2025 年度
52 週區間
166.6363.0