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個股詳細 · 運動休閒Stock detail · Sports & Leisure

6890 來億-KY6890 Lai Yih

2026-09-10運動休閒Sports & Leisure
6890 來億-KY-33.3%
本刊最近Our latest09/10新聞整合News運動休閒族群 8 月營收互見消長 終端品牌庫存週轉天數攀至 142 天疫後新高訂閱版Subscriber
國際運動休閒品牌第 2 季庫存天數季增 13%至 142 天，去化預計至少需 2 季
收盤 · 位階
154.00 -46.7%
距 52 週高；價量日 2026-09-10
近 20 日
-13.2%
60 日 -32.3%
今日三大法人
-0.1 億
外資 -0.1・投信 +0.0 億（2026-09-10）
6890 來億-KY 收盤價 走勢圖300.6215129.4149元05-1406-0807-0207-2808-2009-146890 來億-KY 收盤價 走勢圖300.6215129.4149元05-1406-2508-0609-16
6890 來億-KY 收盤價（元）　近 90 個交易日・05-14 → 09-18讀法：這段期間 -7.7%，最新收盤距區間高點 -47.5%。價格是市場對已知資訊的加總——文章談的事，有一部分已經在這條線裡。

認識這家公司About the company公開資料整理・每日更新public data · daily

公司與產業鏈Company and chain

公司基本面Overview

來億-KY為運動鞋製造代工大廠，2026 年 7 月營收為 30.87 億元，年增 8.1%。估值方面，本益比為 16.67 倍，股價淨值比 1.70 倍，殖利率為 5.32%。

產品介紹Products

主要從事運動鞋製造業務，生產基地包含印尼與越南，代工產品涵蓋各類休閒運動鞋類。

業務趨勢Trend

公司持續擴產並預計於 2026 年第 3 季迎來新品放量，獲利受產品組合改善推動，管理層語調中性，指引呈現多空互見情形。

經營劣勢Weaknesses

前 2 大品牌客戶營收佔比合計達 89%，存在客戶集中度偏高風險；近期亦出現指引與獲利預估遭到下修的跡象。

月營收Revenue

月營收Monthly revenue

最新月（2026-08）
27.18 億
年增
+3.1%
月增
-11.9%
12 個月新高
否
6890 來億-KY 月營收 走勢圖43.934.6425.3827.18億元0304050607086890 來億-KY 月營收 走勢圖43.934.6425.3827.18億元030405060708
6890 來億-KY 月營收（億元）　近 6 個月・公司公告讀法：看的是連續幾個月的形狀——單月年增受去年同月基期影響很大，低基期能做出很高的百分比。
月份Month營收(億)Revenue (NT$100m)年增YoY月增MoM
2026-0827.18+3%-12%
2026-0730.87+8%+3%
2026-0630.01-3%-17%
2026-0536.12+1%-14%
2026-0442.11-9%+52%
2026-0327.80-21%+56%

獲利・估值・法人Profit · valuation · flows

獲利（2026-03）Profitability

毛利率
11.7%（去年同季 17.5%）
營益率
2.5%（去年同季 10.7%）
淨利率
2.4%（去年同季 9.6%）
單季 EPS
0.75
近 4 季 EPS
10.10（前 4 季 16.48）
業外佔稅前
27%

估值Valuation

本益比（近 4 季）
16.7
股價淨值比
1.70
殖利率
5.32%
近 60 日
-37.2%

法人與籌碼Flows

三大法人合計（2026-09-18）
-0.14 億
外資
-0.16 億
投信
+0.00 億

客戶・供應鏈Customers · supply chain

業務佔比Revenue mix

客戶結構高度集中，主要代工品牌包含ADIDAS（營收佔比 53%）與HOKA（佔 36%），兩者合計近 9 成；其餘包含Converse與New Balance等。

同業比較Peers

運動休閒產業主要同業依市值排序為寶成、豐泰、喬山、巨大、復盛應用及美利達。

客戶與產品Customers and products

報告揭露的客戶
Adidas（約 53%）、Hoka（約 36%）、Converse（約 8%）、New Balance（約 3%）
產品組合
運動鞋製造（adidas/HOKA/Converse/NB，印尼、越南產能）
業務佔比
客戶結構高度集中，主要代工品牌包含ADIDAS（營收佔比 53%）與HOKA（佔 36%），兩者合計近 9 成；其餘包含Converse與New Balance等。
供應鏈位置Supply-chain position

依研究報告揭露整理的客戶關係（2 份報告，最近 2026-08-27）。Customer relationships as disclosed in research notes.

同客戶的其他供應商Peers on the same customers

看完整供應鏈地圖 →Full supply-chain map →

數字：收盤 2026-09-18、季報 2026-06-30、月營收 2026-08、估值 2026-08-15、法人 2026-09-18；公司介紹依公開資訊整理，細節以公司公告為準。非投資建議。Latest public figures; profile from public information. Not advice.

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今天Today2026-09-102026-09-10

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當日公告解讀（1 類）Filings explained (1 types)

共識速報：目標價調降／EPS 下修
資料商彙整的市場共識預估變動。多數是幅度不大的例行微調，要看調整幅度、以及被動到的是哪一個年度的預估。
本刊對這檔的判斷紀錄 · 近 60 天Our record on this stock · 60 days

本頁為資料彙整與說明，非投資建議；作者非持牌投資顧問。A compilation of public data, not investment advice; the author is not a licensed adviser.

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