AHI Journal主題檔案Topic dossier · 11 篇 · 專題 011 pieces · 0 features
AI 伺服器與散熱
AI伺服器高階PCB與材料端加速擴產，台光電規劃 2028 年月產能擴至 1,110 萬張，尖點高階鍍膜比重逼近 6 成並暫停全面漲價。
首次 2026-09-09 · 最近更新 2026-09-21First 2026-09-09 · updated 2026-09-21
現況一句話Where things stand台光電 2026 年第 2 季稅後淨利 98.73 億元，規劃 2028 年月產能擴大至 1,110 萬張
本刊立場時間軸Our take over time
- 09/21新聞整合News台光電月產能規劃直奔千萬張 尖點毛利率站上 41.78%後暫停調價訂閱版Subscriber台光電 2026 年第 2 季稅後淨利 98.73 億元，規劃 2028 年月產能擴大至 1,110 萬張後來Since then已發生 0・未發生 0・待觀察 2
- 09/19新聞整合News工研院發表 3.2T矽光子引擎 緯創示警資料中心反對聲浪訂閱版Subscriber工研院展示 3.2T矽光子光引擎，單秒傳輸達 400GB資料量後來Since then已發生 0・未發生 0・待觀察 2
- 09/18新聞整合News富世達伺服器營收占比衝上 55.7% 宏致ASIC連接器用量由 10 顆增至 30 顆訂閱版Subscriber富世達上半年伺服器占比達 55.7%，第 2 季毛利率逆勢攀升至 34.05%創掛牌新高。後來Since then已發生 0・未發生 0・待觀察 2 3605 宏致 自本篇起 +9.7%
- 09/17新聞整合NewsCPO降級疑慮重挫CCL 台光電跌 7.6% 鴻騰示警光通訊缺料訂閱版Subscriber台光電重挫 7.67%、聯茂跌停，市場擔憂CPO技術使主機板CCL面臨規格降級後來Since then已發生 0・未發生 0・待觀察 2 2383 台光電 自本篇起 +4.3%
- 09/16新聞整合NewsAI機櫃功耗逼近 1MW推動 800V架構升級，台系電源與組裝廠加速北美製造擴建訂閱版Subscriber台達電 8 月營收 645.9 億元月減 3.7%，受MOSFET缺料干擾，但HVDC架構放量預期仍落在 2027 年。後來Since then已發生 0・未發生 0・待觀察 2 2308 台達電 自本篇起 +9.6%
- 09/15新聞整合News奇鋐第 3 季營收看增雙位數、高力列處置股，液冷規格延伸至ASIC訂閱版Subscriber奇鋐第 2 季毛利率達 32.57%，第 3 季營收估季增雙位數，Vera Rubin散熱模組已於 9 月量產。後來Since then3017 奇鋐 自本篇起 +9.6%
- 09/14新聞整合NewsAI高功耗推動伺服器供應鏈規格翻新，零組件跨入水冷與高壓電力驗證訂閱版Subscriber仁寶與Exascale Labs簽署意向書，在美建構 800 VDC架構測試GPU系統運算效能後來Since then2324 仁寶 自本篇起 −0.8%
- 09/12新聞整合NewsAI伺服器需求自大型雲端轉向企業端 本地算力與散熱組件擴展籌資動能訂閱版Subscriber戴爾調查指出台灣已有 30%企業建立成熟AI部署，相較 1 年前的 12%翻倍成長。後來Since then3231 緯創 自本篇起 +3.0%
- 09/11新聞整合NewsAI伺服器供應鏈 8 月營收放量 水冷與被動元件擴產因應規格升級訂閱版Subscriber奇鋐 8 月營收達 194.81 億元，年增 54.3%；雙鴻 8 月營收 31.41 億元，年增 67.2%後來Since then3017 奇鋐 自本篇起 +1.3%
- 09/10新聞整合NewsAI伺服器拉貨放量推升 8 月營收，水冷散熱與高壓電源架構加速擴散訂閱版Subscriber廣達 8 月營收達 4,239.71 億元、年增 177.4%，緯創 8 月營收達 4,600.65 億元、月增 49.3%。後來Since then2382 廣達 自本篇起 +2.5%
- 09/09新聞整合NewsAI伺服器與網通出貨放量 緯創廣達 8 月營收翻倍續寫新高訂閱版Subscriber台股AI伺服器供應鏈 8 月營收普遍繳出高成長成績，緯創與廣達單月營收年增率皆突破 1 倍，智邦、仁寶等網通與代工廠亦同步受惠AI需求維持強勁動能。後來Since then2382 廣達 自本篇起 +0.7%
最新數據（本刊寫過的）Latest figures we published
| 日期Date | 標的Stock | 項目Item | 數值Value | 出處Source |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-18 | 2383 台光電 | EPS | 111.53 元 | 加刊 |
| 2026-09-18 | 2383 台光電 | 9 月收盤 | 4695 元 | 加刊 |
| 2026-09-18 | 2308 台達電 | 年增 | 34.9 % | 加刊 |
| 2026-09-16 | 2308 台達電 | 第 3 季營收 | 1960.8 億元 | 日報 |
同一個項目只留最新一次；點出處看當時的上下文。Latest value per item; click the source for context.
接下來看什麼（最近 3 篇）What to watch
- 台光電 2026 年第 3 季毛利率：若維持在 34%以上，2026 年 6 月報價調整效益確認；若低於 33.85%，漲價傳導受阻。
- 尖點 2026 年第 4 季鑽針月產能：若如期達成 4,500 萬支門檻，擴產進度成立；若產能延後，2027 年倍增計畫受影響。
- 華星光 10 月 10 日前公布的 9 月營收：若月增為正，光模組拉貨說法成立；若月增轉負，矽光子題材短期仍處驗證階段
- 環宇-KY第 3 季財報毛利率：若高於前季水準，高階光傳輸晶圓代工放量成立；若下滑，代表產能轉換效益尚未顯現
- 富世達 10 月 10 日前公布的 9 月營收：若月增轉正且突破 13 億元，代表平台轉換期結束且液冷放量；若續跌，反映手機淡季抵消伺服器動能。
