央行與利率

2 家研究機構估美短債年發行量破 1 兆美元，南韓啟動 24 小時韓元結算以抗震，日圓反彈預期促投機多頭達 97 億美元。

• 09/21新聞整合News南韓啟動 24 小時韓元結算且美短債發行估破 1 兆美元，全球央行收緊下日圓投機多頭達 97 億美元訂閱版Subscriber
  2 家研究機構預估美國未來 1 年短期國債發行逾 1.07 兆美元，佔可交易國債比重估達 24.3%。
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• 09/20新聞整合NewsFed升息定價升溫：10 月再升機率跳至 55.4% 法國公債利差逼近 1 個百分點訂閱版Subscriber
  CME FedWatch顯示聯準會 10 月升息機率升至 55.4%，高於前週的 42.5%
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• 09/19新聞整合News10 年期美債殖利率重登 5% 美國 8 月製造業生產月減 0.3%創今年首度萎縮訂閱版Subscriber
  10 年期美債殖利率回升至 5.008%，美元指數單周累計上漲約 1.1%
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• 09/18新聞整合News日銀升息 1 碼至 1.25%創 31 年新高 台灣央行利率十度凍結且鬆綁房貸訂閱版Subscriber
  日本銀行升息 1 碼至 1.25%，間隔僅 3 個月創 1990 年來最快，但因 2 票反對日圓貶至 157.09。
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• 09/17新聞整合News聯準會全票升息 1 碼至 3.75%-4.00% 點陣圖 16 人支持年內再升訂閱版Subscriber
  聯準會FOMC全體投票委員一致通過升息 1 碼，聯邦資金利率升至 3.75%-4.00%。
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• 09/16新聞整合News10 年期美債殖利率升破 5.04%創 19 年高點，聯準會決議在即市場定價升息機率逾 9 成訂閱版Subscriber
  美國 10 年期公債殖利率升至 5.041%，創 2007 年以來新高，30 年期房貸利率亦同步重返 7%上方。
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• 09/15新聞整合News美債殖利率破 5%與油價破百夾擊：聯準會決策前夕升息機率飆破 90%訂閱版Subscriber
  美國 10 年期公債殖利率升破 5.02%，創 2007 年以來新高，2 年期殖利率升至 4.658%
• 09/14新聞整合News超級央行週前夕通膨與油價夾擊 美日央行升息預期全面升溫訂閱版Subscriber
  美國 8 月整體CPI年增 3.4%、核心CPI月增 0.3%，推升聯準會 9 月升息 1 碼機率突破 8 成至 9 成區間。
• 09/13新聞整合News美國 8 月通膨超預期推升Fed升息機率至 87% 長天期美債殖利率逼近 5%訂閱版Subscriber
  芝商所FedWatch顯示聯準會下週升息機率達 87%，高於通膨公布前的 67%。
• 09/12新聞整合News美核心通膨超預期促升息押注急升，日銀傳下周調升利率至 1.25%訂閱版Subscriber
  美國 8 月核心CPI月增 0.3%超預期，帶動聯準會下周升息機率一度飆升逾 90%
• 09/11新聞整合News能源飆漲引燃通膨回溫 歐美日央行緊縮預期同步升溫推升全球債券殖利率訂閱版Subscriber
  歐洲央行宣布調升存款利率 1 碼至 2.5%，為美伊戰事爆發以來的第二度升息舉措。
• 09/10新聞整合News全球長天期公債殖利率攀升 美日官方干預未能平抑利率與匯率波動訂閱版Subscriber
  美國 10 年期公債殖利率升至 4.85%，創 2023 年以來高點；日本 10 年期公債殖利率突破 3%，創 1996 年 9 月以來首見。
• 09/09新聞整合News美非農強勁與通膨疑慮推升Fed升息預期，日銀 9 月中旬升息呼聲同步高漲訂閱版Subscriber
  美國強勁就業數據引發市場對聯準會重啟升息的戒備，美債殖利率逼近 4.8%，與此同時日本經濟數據上修強化日銀緊縮預期，帶動日元走升並衝擊全球套利交易。

• 美國財政部拍賣短債融資成本：若 3 個月國庫券得標殖利率突破 5.5%，短期融資吃緊說法成立；若回落至 5%以下，流動性壓力暫解。
• 日圓兌美元匯價於 10 月 31 日前日銀利率會議：若跌破 158 且財務省再度進場干預，政策滯後說法成立；若持穩於 155 以內，多頭押注成立。
• 美國 10 月利率決議：聯準會若再次升息 1 碼，證實連續緊縮成形；若按兵不動，則短端利率上行壓力趨緩。
• 法德公債利差走勢：利差若突破 1.5 個百分點，代表歐陸主權債風險外溢並觸發歐洲央行TPI機制；若回落至 1 個百分點以內，顯示財政緊張降溫。
• 美元兌日圓匯率：若突破 158 關卡且官方未見實質干預，日銀升息收縮利差的政策效果宣告失效。