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市場快訊

CPU運算權重重估引爆權值輪動

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要聞速覽

市場

外資台指期空單降至 7.4 萬口9 月 21 日外資現貨買超 204.8 億元,台指期空單單日回補 2,029 口至 74,081 口。期現貨正價差擴至 358 點,反映短線避險避險賣壓減退。 讀全文 →

三大法人單日買超 478 億元自營商與外資同步大舉加碼,集中市場融資餘額突破 6,030 億元關卡。資券同增軋空格局成形,推升指數逼近歷史高點。 讀全文 →

10 年期美債殖利率跌破 5%關卡美伊和談釋出正面訊號,美債 10 年期殖利率自高檔回落至 4.951%。資金重回風險資產,費城半導體指數單日強彈 4.29%。 讀全文 →

產業與企業

世芯與創意迎COT模式商機雲端服務供應商轉向晶圓直接委外(COT)模式,帶動高階ASIC委託設計需求。法人預估創意 2027 年AI營收比重將跨越 8 成。 讀全文 →

矽晶圓長約重簽潮啟動12 吋矽晶圓現貨價預計於第 4 季超越長約價,2027 年新簽長約漲幅上看 15%至 40%。環球晶各產線產能利用率逼近滿載。 讀全文 →

光收發模組規格升級加速2027 年全球 400G以上光收發模組出貨估計達 1.45 億個,1.6T占比跳升至 38%。華星光取得關鍵交換模組代工,營收能見度達 2028 年。 讀全文 →

大量TM量測設備拉貨比翻揚大量高階背鑽機月產能 400 台滿載,搭配之TM4 量測機拉貨比由 8 比 1 拉升至 5 比 1。機構預估其 2027 年每股盈餘將達 70 元。 讀全文 →

漢測高功率熱管理跨入量產漢測 9 月 22 日以承銷價 2,250 元掛牌,上半年每股盈餘達 21.5 元。其GPU晶圓測試熱管理系統放量,下半年產品組合明顯優化。 讀全文 →

市場快照

加權指數47718.84+538.09
集中市場成交金額(億元)8668.18-482.00
櫃買指數412.57-0.11
外資及陸資買超(億元)204.79+204.79
投信買超(億元)45.96+45.96
自營商買超(億元)227.30+227.30
三大法人合計買超(億元)478.05+478.05
外資台指期未平倉淨空單(口)74081-2029
集中市場融資餘額(億元)6030.38+90.00
台指期近月收盤48077+649.00
10 年期美債殖利率(%)4.951-0.045
西德州原油(美元/桶)95.50-4.51

風險燈號

總經與利率
油價跌破百元且美債殖利率回落至 5%以下,但核心通膨仍頑強,聯準會利率維持高檔。
市場流動性
融資餘額突破 6,030 億元警戒線,成交量縮減且外資期貨淨空單仍高達 7.4 萬口。
產業與技術
推論ASIC與液冷散熱需求強勁,但光通訊上游光晶片與特種光纖面臨實體料源瓶頸。
地緣與時間軸
美伊接觸緩解能源溢價,但川習會與中秋節連續假期臨近,市場觀望氣氛逐步升溫。

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