AHI Journal- 开／高／低
- 117.0／129.0／117.0
- 成交量
- 1,573 张均量 1.43 倍
- 成交值
- 1.9 亿
- 市值
- 89.9 亿
- 近 4 季市盈率市盈率
- 22.9 倍
- 现金股息率
- 2.3%2025 年度
- 52 周区间
- 72.9距高 0.0%122.5
- 距高
- 0.0%
股票状态
资料至 10/13i
今天
10/13i
今天 +2.08%：外资连买 3 天
- 月营收营收 7.07 亿，年增 +59.2%、月增 +29.0%
本刊分析师观点与三面读数
- 三大法人 今日
- -0.01 亿
- 近 5 日
- +0.22 亿
- 本月
- +1.23 亿
- 外资 本月
- +1.20 亿
- 外资连续
- 连买 2 天
- 投信／自营 今日
- 0.00／-0.03
- 赢家分点今日
- 有买超
- 家数与张数
- 订阅版
- 收盘 vs 20 日线
- ▲118
- 收盘 vs 60 日线
- ▲105
- 收盘 vs 240 日线
- ▲87.5
- 距 52 周高
- 0.0%（122）
- 距 52 周低
- +67.9%（72.9）
- 近 20 日／60 日（含息）
- +10.9／+32.7%
- 成交量倍数
- 1.43 倍
- 20 日均额
- 1.3 亿
- 9 月营收
- 7.07 亿
- 年增／月增
- +59.1%／+29.0%
- 12 月新高
- 是
- 2026 年第 2 季 三率
- 3 项高于去年同季
- 毛利／营益／净利
- 24.2／10.7／8.6%
- 近 4 季 EPS
- 5.35（前 4 季 4.15）
- 业外占税前
- 3%
- 市盈率 近 4 季
- 22.9 倍
技术
偏强10/13 收盘i
均线依序向上・收盘在三条均线之上
近 63 个交易日的成交金额分布
| 均线方向 | 股价 vs 均线 | MACD | KD（K／D） | |
|---|---|---|---|---|
| 日线 | 20 日线向上 | 在线上 | 柱状体 < 0 | 63／62 |
| 周线 | 13 周线向上 | 在线上 | 柱状体 > 0 | 84／82 高档 |
| 月线 | 6 月线向上 | 在线上 | 柱状体 > 0 | 72／57 |
进阶指标 KD・MACD・RSI
现在 +3.4%
阴影＝近一年 5%–95% 区间（-6.4%～+12.7%）
现在 3.97%
近 120 日最高 7.34%
图表载入中…
进阶指标KD、MACD、RSI、DMI、OBV、相对强弱
技术指标只描述过去的价格与成交量，不是买卖建议。价格已还原除权息、分割与减资（以最新收盘为基准，最新价与券商报价一致）。
i
i
月线＞季线＞年线：短期平均价格高于中期、中期高于长期，过去 1 年价格一路垫高。收盘高于每一条均线。
不代表会继续涨：均线是过去价格的平均、比价格慢，排列要等价格回落一段时间后才会改变。近 60 个交易日收盘穿越月线 6 次、季线 2 次，目前收盘离月线 3.4%。
i
收盘落在最近 9 天高低区间的上半部，而且比前几天更靠上。
KD 在台股很常交叉，这档近 3 个月交叉了 10 次；单一次交叉不代表趋势改变。
i
柱状为负：短期（12 日）平均价格相对长期（26 日）的表现，比这个差距自己的近 9 日平均弱。今天缩小：差距在收敛。柱状长度约为近 60 日最长柱的 15%。
负柱缩小常只是跌势放慢，不等于要转涨。
i
近 14 天（平滑后）上涨幅度约占涨跌幅合计的 63%。股价创 60 日新高（收盘），RSI 未同步创高：前一次高点 9/21（收盘 121.0）时 RSI 73.7，今天 63.1。
RSI 只说明近 14 天涨跌幅的比例，不说明方向会不会延续。两者不同步只说明这次上涨的幅度比前一次小，之后价格照原方向走的情形也很常见。
i
今天成交量是前 20 个交易日平均的 1.43 倍；近 5 日平均是近 20 日平均的 0.85 倍。周转率＝成交股数÷发行股数：今天 2.14%、近 20 日平均 1.48%。
成交量只说明交易热不热络；每一笔成交都同时有买方和卖方，量大不代表买方主导。
i
价格在 1 年区间的高处。收在布林通道里面。布林通道宽度接近近半年最窄，价格波动在收敛。
位置只说明价格在 1 年区间的哪里，接下来会涨或会跌都看不出来。
| 面向 | 读数 | 状态 | 代表什么 | 不代表什么 |
|---|---|---|---|---|
| 趋势均线排列 | 月线 118.5｜季线 105.1｜年线 87.5｜收盘 122.5 | 依序向上・三线之上 | 月线＞季线＞年线：短期平均价格高于中期、中期高于长期，过去 1 年价格一路垫高。收盘高于每一条均线。 | 不代表会继续涨：均线是过去价格的平均、比价格慢，排列要等价格回落一段时间后才会改变。 |
| 趋势均线方向 | 月线 5 日 +3.5%｜季线 20 日 +12.1%｜年线 20 日 +3.6% | 月线上弯、季线上弯、年线上弯 | 每条均线都在上升：最近纳入平均的价格比被移出的高。 | 均线转向比价格晚；方向本身不说明接下来的价格。 |
| 趋势强度ADX／DMI | ADX 36.3（5 日前 33.7）｜+DI 32.5｜−DI 10.9 | 有趋势・+DI 在上 | 近 14 天价格有明确方向，+DI 高于 −DI＝方向往上。ADX 比 5 天前高，方向性在增强。 | ADX 只衡量方向有多一致，不代表趋势会延续，也不预告何时结束。 |
| 周线13／52 周 | 周收盘 122.5｜13 周线 107.6｜52 周线 88.1｜周 MACD 柱 +2.51 | 13、52 周线之上・13 周线上弯 | 以周 K 看，收盘在 13、52 周线之上（13 周约 1 季、52 周约 1 年）。13 周线近 4 周 +10.8%；周 MACD 柱为正。 | 最后一根周 K 以 10/13 收盘计算。周线比日线慢，转向会更晚出现，也不说明接下来的方向。 |
| 动能MACD | DIF +4.03｜信号线 +4.31｜柱状 −0.28（前 1 日 −0.39） | 柱负・今天缩小 | 柱状为负：短期（12 日）平均价格相对长期（26 日）的表现，比这个差距自己的近 9 日平均弱。今天缩小：差距在收敛。柱状长度约为近 60 日最长柱的 15%。 | 负柱缩小常只是跌势放慢，不等于要转涨。 |
| 动能RSI | RSI(14) 63.1 | 涨的力道较大・与股价不同步 | 近 14 天（平滑后）上涨幅度约占涨跌幅合计的 63%。股价创 60 日新高（收盘），RSI 未同步创高：前一次高点 9/21（收盘 121.0）时 RSI 73.7，今天 63.1。 | RSI 只说明近 14 天涨跌幅的比例，不说明方向会不会延续。两者不同步只说明这次上涨的幅度比前一次小，之后价格照原方向走的情形也很常见。 |
| 动能KD | K 63.0｜D 61.5｜10/5 黄金交叉 | K 在 D 之上 | 收盘落在最近 9 天高低区间的上半部，而且比前几天更靠上。 | KD 在台股很常交叉，这档近 3 个月交叉了 10 次；单一次交叉不代表趋势改变。 |
| 波动布林通道 | 上缘 123.0｜中线 118.5｜下缘 114.0｜%B 0.95｜宽度 7.6% | 收在通道上半部・宽度接近近半年最窄 | %B 0.95＝收盘在通道由下往上约 95% 的位置（0＝下缘、1＝上缘）。宽度＝上下缘距离占中线的比例，近半年在 6.0%–40.8% 之间。 | 通道变窄只说明近 20 天价格波动收敛，不代表何时会变宽，也看不出往哪个方向。 |
| 波动ATR | ATR(14) 5.2＝收盘的 4.25%｜近 1 年中位数 2.88% | 高于近 1 年常态 | 近 14 天平均每天的价格变动幅度（含跳空）约为收盘的 4.25%，是这档近 1 年一般水准的 1.47 倍。 | 波动大小不分涨跌：波动高不代表会跌，波动低也不代表不会大涨大跌。 |
| 量能成交量 | 今天 1,573 张｜前 20 日平均 1,096 张｜今天÷前 20 日 1.43 倍｜近 5 日÷近 20 日 0.85 倍｜周转率 2.14% | 今天量增・近 5 日量正常 | 今天成交量是前 20 个交易日平均的 1.43 倍；近 5 日平均是近 20 日平均的 0.85 倍。周转率＝成交股数÷发行股数：今天 2.14%、近 20 日平均 1.48%。 | 成交量只说明交易热不热络；每一笔成交都同时有买方和卖方，量大不代表买方主导。 |
| 量能量价 | 上涨日均量÷下跌日均量 1.38 倍（近 20 日涨 12 天、跌 7 天）｜OBV 近 20 日增加｜股价近 20 日 +10.9% | 上涨日量较大・OBV 与股价同向 | 近 20 天上涨日子的平均成交量是下跌日子的 1.38 倍。OBV（上涨日加上当天成交量、下跌日减去）近 20 天增加，股价同期 +10.9%。 | 描述的是过去 20 天量与价的关系，不代表接下来的方向；OBV 只看收盘涨或跌，不看幅度。 |
| 相对强弱对大盘、对产业 | 近 20 日 +10.9%（大盘 +3.1%）｜近 60 日 +32.7%（大盘 +6.4%）｜通信网络业近 60 日中位数 −1.8% | 近 60 日强于大盘 26.3 个百分点・全市场第 112／1,943・产业第 13／89 | 近 60 日（含股利）股价 +32.7%、加权报酬指数 +6.4%，相差 +26.3 个百分点。比通信网络业的中位数多 34.5 个百分点。近 20 日强于大盘 7.7 个百分点。 | 相对强弱是过去的比较，排名在前不代表接下来会继续领先；产业依交易所产业别。 |
涨跌拆解
9/10→10/13i
- 近期涨跌来自大盘、族群、营收或个股事件的拆解
- 20／60 日切换
- 查过哪些公开资料
基本面
偏强季报 26Q2・营收 9 月i
9 月营收 7.1 亿元，年增 +59.1%；26Q2 毛利率 24.2%，比去年同季 +1.5 个百分点
财务组合图
季报至 26Q29 月营收 7 亿元，年增 +59.1%；26Q2 毛利率 24.2%，比去年同季 +1.5 个百分点。
更多基本面：月营收、季度三率、年度、ROE、现金流
营收有没有在成长？
i
| 月份 | 营收（亿元） | 年增率 | 12 个月新高 |
|---|---|---|---|
| 2026/09 | 7.07 | +59.2% | 是 |
| 2026/08 | 5.48 | +109.3% | |
| 2026/07 | 4.51 | +73.5% | |
| 2026/06 | 6.68 | +58.6% | 是 |
| 2026/05 | 3.50 | +16.5% | |
| 2026/04 | 3.15 | -7.3% | |
| 2026/03 | 4.61 | +7.9% | |
| 2026/02 | 2.78 | -18.0% | |
| 2026/01 | 3.19 | -6.9% | |
| 2025/12 | 6.12 | +13.1% | 是 |
| 2025/11 | 3.10 | -2.2% | |
| 2025/10 | 2.50 | -19.6% | |
| 2025/09 | 4.44 | +2.7% | |
| 2025/08 | 2.62 | -26.3% | |
| 2025/07 | 2.60 | -21.7% | |
| 2025/06 | 4.21 | -14.3% | |
| 2025/05 | 3.00 | -9.4% | |
| 2025/04 | 3.40 | +12.7% | |
| 2025/03 | 4.27 | +12.1% | |
| 2025/02 | 3.39 | +57.4% | |
| 2025/01 | 3.42 | +41.0% | |
| 2024/12 | 5.41 | +34.8% | 是 |
| 2024/11 | 3.18 | -9.4% | |
| 2024/10 | 3.11 | -3.3% |
今年 1–9 月累计 41.0 亿元，比去年同期 +30.6%
黄铜色＝最新一个月；柱上小点＝当时创 12 个月新高的月份。
2026 年2025 年
完整年度的全年营收（今年还没过完，不列）。
获利
i
| 季别 | 营收（亿元） | 毛利率 | 营业利润率 | 净利率 | EPS（元） | 业外占税前 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 13.3 | 24.2% | 10.7% | 8.6% | 1.55 | 3% |
| 2026 年第 1 季 | 10.6 | 25.7% | 12.5% | 9.2% | 1.35 | 2% |
| 2025 年第 4 季 | 11.7 | 22.2% | 8.2% | 8.4% | 1.39 | 23% |
| 2025 年第 3 季 | 9.66 | 22.7% | 7.3% | 8.2% | 1.06 | 29% |
| 2025 年第 2 季 | 10.6 | 22.7% | 8.4% | 4.6% | 0.75 | -36% |
| 2025 年第 1 季 | 11.1 | 24.6% | 9.4% | 7.5% | 1.10 | 3% |
| 2024 年第 4 季 | 11.7 | 23.3% | 7.0% | 7.2% | 1.10 | 25% |
| 2024 年第 3 季 | 11.2 | 24.5% | 9.2% | 7.8% | 1.20 | 8% |
营业利润率 10.7%・净利率 8.6%
纵轴未从 0 开始，只看高低变化。
近 12 季获利都以本业为主
本业业外（投资、汇兑、处分资产等）
每年赚多少、发多少股利？
i
| 年度 | EPS（元） | 现金股利（元） | 股票股利（元） | 配息率 | 现金股息率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026（前 2 季） | 2.90 | 尚未公布 | — | — | — |
| 2025 | 4.30 | 2.80 | — | 65% | 2.3% |
| 2024 | 4.50 | 2.90 | — | 64% | 2.4% |
| 2023 | 4.39 | 2.80 | — | 64% | 2.3% |
| 2022 | 5.85 | 3.60 | — | 62% | 2.9% |
| 2021 | 2.99 | 2.00 | — | 67% | 1.6% |
同年度 EPS 4.30 元
EPS现金股利柱上％＝配发率
估值位置
中段i
- 市盈率、市净率在近 5 年的位置
- 今年与明年预估市盈率区间
- 近一季相对大盘
获利质量
本业为主财报至 2026 年第 2 季i
- 本业与业外拆解
- 现金流对净利、自由现金流
- 应收与存货天数、负债比
筹码
同向买法人 10/13i
外资连买 3 天；近 20 日三大法人合计买超 1.0 亿元；融资 20 日增加 10%
三大法人近 60 个交易日累计（7/17–10/13）
更多筹码图表：每日买卖超、融资 120 日
| 日期 | 外资 | 投信 | 自营商 |
|---|---|---|---|
| 10/13 | +254 | 0 | −3 |
| 10/12 | +15 | 0 | −23 |
| 10/8 | +158 | 0 | 0 |
| 10/7 | −95 | 0 | −14 |
| 10/6 | −130 | 0 | 0 |
同期股价 +50.5%（还原除权息）
i
| 日期 | 融资余额（张） |
|---|---|
| 10/12 | 4,173 |
| 10/8 | 4,100 |
| 10/7 | 4,199 |
| 10/6 | 4,168 |
| 10/5 | 4,054 |
| 10/2 | 4,004 |
| 10/1 | 3,982 |
| 9/30 | 3,654 |
| 9/29 | 3,635 |
| 9/24 | 3,626 |
纵轴未从 0 开始，只看增减。
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今天有赢家分点买超。
订阅版：这一区还有 买超最多的分点、赢家分点的成本与留仓、分点类型订阅
- 历史表现较好的分点今天的买卖
- 留仓张数与成本估算
- 近 5 日与近 20 日
风险与行事历
接下来 60 天i
接下来 32 天有 2 个时点：月营收申报期限、财报法定期限
- !11/10 前营收动能：下个月营收年增高于 +80.5%
- !11/14 前获利质量：下一季财报公布（本业与业外比重改变）
- !每日趋势：收盘跌破 60 日均线（约 105.13 元）
- !随时估值：机构预估大幅上修或下修、或股价大幅变动
各时点说明（公司公告、法规期限与上一次同类事件之后的走势描述）
- 11/10月营收申报期限2026 年 10 月营收最晚公布日（遇假日顺延）；近一次已走完 20 个交易日的同类事件（9/10）之后：股价 +13.7%、加权 +4.5%（描述，不是预测）
- 11/14财报法定期限2026 年第 3 季财报最晚公布日（金融业与部分公司期限不同）
认识这家公司
公开资料・季报 2026-06-30i
主要提供网络通讯安全硬件平台、整合式通讯系统、软件定义广域网（SD-WAN）设备、边缘运算平台及资安托管服务。
产品与市场
终端市场广泛应用于企业IT网络安全、OT工业控制资安、5G边缘运算及云端／AI服务器等领域。营运模式以OEM/ODM硬件设计代工为主，生产基地集中于台湾新北市新庄厂与树林厂区，并整合母集团制造资源。
为台湾具规模的网络资安硬件平台供应商之一，曾获经济部国家磐石奖，具备x86 与ARM架构整合、DPU及高速网络安全设备开发实力，并通过TL 9000 等多项国际认证。
业务组成
- 工业电脑与嵌入式系统网络安全硬件服务器平台约 82%
在供应链的位置
采购处理器、芯片组、网通零组件与PCB板材，设计组装成网络防火墙、UTM与SD-WAN高阶硬件设备，销售给美系CSP客户、国际资安软件商、系统整合商与电信服务商。
主要客户与市场
信息安全、软件定义广域网、整合式通讯、营运安全
观察重点
- 美系CSP客户新项目出货放量进度
- 新庄与树林厂区产能稼动率走势
- 高阶资安硬件与SD-WAN产品平均售价变化
公司介绍依公开信息整理，细节以公司公告为准。非投资建议。
延伸阅读
本页为资料汇整与说明，非投资建议；作者非持牌投资顾问。价格基准日 2026-10-13。 资料与方法
English summary
CASWELL (6416.TW) — listed on the Taiwan Stock Exchange (TWSE); sector: Communications & Networking (exchange classification).
Latest monthly revenue (September 2026, as reported to MOPS): NT$707 million; year over year +59.1%; month over month +29.0%.
This page, in Traditional Chinese, covers the share price, monthly revenue, quarterly earnings, institutional investor and margin data, and company news (updated 2026-10-14).
Data: TWSE/TPEx/MOPS. Not investment advice.
