AHI Journal题材供应链
卫星直连手机与 6G 概念股与供应链
9 档台股、4 个环节：为何重要、上中下游各做什么、每家公司与题材的关联度。
卫星直连手机与次世代通讯技术，代表行动网络从传统地面基地台迈向非地面网络（NTN）的重大世代变革。
加权指数49301.96−11.48成交金额8439.31 亿元−505.91 亿元柜买指数427.90+1.19外资买卖超−521.98 亿元−521.98 亿元投信买卖超+71.41 亿元+71.41 亿元自营商买卖超−142.94 亿元−142.94 亿元三大法人合计−593.51 亿元−593.51 亿元外资台指期净部位−82806 口+388 口集中市场融资余额6533.30 亿元+69.24 亿元布兰特原油期货106.65 美元/桶+1.93 美元
题材热度
+5.4%
近 60 个交易日・8 档等权 ・相对加权 -0.6 个百分点上涨 6 档下跌 2 档
题材等权加权指数
一张图看懂卫星直连手机与 6G
- 1
- 2低轨卫星在数百到约两千公里高空
- 3
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- 5核心网络接到电信商网络
- 6没有基地台的地方海上、山区、灾区
平常手机连的是地面基地台。卫星直连（NTN）让一般手机直接连上低轨卫星，卫星再把信号转给地面闸道站与电信核心网络。服务多从简讯、求救开始，逐步走向语音与数据。
台湾在哪一段
「直接参与」＝做图上的零件或制程；「间接受惠」＝不做图上的东西，但受这项技术带动的供需影响。示意图，非实际尺寸与比例；立体插图为 AI 生成。查证日 2026-10-13。
原理三分钟
1手机里的射频前端
- 1天线收发卫星信号
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卫星在几百公里外高速移动，手机收到的信号非常微弱，频率还会偏移（都卜勒效应）。芯片要在很低的讯杂比下连线并校正频移；板材损耗要低，信号才不会在路上被吃掉。
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- 和低轨宽带有什么不同
- 从直连卫星到 6G
卫星直连手机与 6G 为何重要（完整说明）
卫星直连手机与次世代通讯技术，代表行动网络从传统地面基地台迈向非地面网络（NTN）的重大世代变革。随着 3GPP 将 NTN 正式纳入通讯标准，智能手机得以跳脱专属笨重终端，直接连线低轨卫星以消除偏乡与海洋覆盖盲区，并强化防灾韧性。当前由国际卫星营运商 SpaceX、AST SpaceMobile 与高通等芯片龙头主导推动，服务正由短文字求救演进至语音与数据传输。公开规划显示，2024 至 2025 年直连简讯展开商用测试，2026 至 2027 年推进具备更大天线阵列之次世代卫星布建，并预计于 2028 至 2030 年使卫星网络原生融入 6G 天地一体架构。市场高度关注频谱干扰协调、相控阵列天线效率及跨国法规落地进度。
判断供应链厂商的实质关联度，关键在于航太认证与高频规格掌握能力。量产瓶颈主要集中于耐太空极端环境的微波被动元件、相控阵列天线模组，以及超低介电损耗之高阶板材与 NTN 芯片。检视企业关联深浅，应排除仅具题材标签的业者，重点检视财报中是否将卫星或高频通讯单独列为营收类别、产品是否直接切入一线卫星营运商或主流芯片平台，以及研发费用与电波暗室等专用测试设备资产投入。后续追踪指标包含设备端合约负债排程能见度、新世代重型火箭发射排程与大型相控阵列卫星入轨进度、国际电信商漫游协议进展，以及 3GPP 后续版本标准之底定时程。
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上游高频基板材料与通讯芯片2 档直接参与
涵盖高频高速铜箔基板制造与卫星通讯处理芯片设计。铜箔基板作为电路承载基底，关键在于低损耗材料调配；芯片端则负责处理 3GPP NTN 协定、基频解调与射频通讯。
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- 竞争力总结
接下来看什么
- 1技术
重型运载火箭发射排程与次世代大型相控阵列卫星入轨进度
- 2技术
一线电信商与卫星营运商之直连语音及数据商用测试进展
- 3技术
3GPP Release 19 与 6G 标准制定进程及频谱干扰协调规范
- 4营收
供应链厂商财报中卫星项目营收比重与高频设备合约负债变动
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ⓘ 怎么判定关联度
- 关联度高
- 题材相关产品是主要业务之一，或是瓶颈环节的主要供应者且已量产出货。
- 关联度中
- 已出货或通过认证，但不是主要业务。
- 布局中
- 送样、验证、布局阶段或间接相关。
相关题材
English summary
Direct-to-Device Satellite (NTN) & 6G — Taiwan supply-chain map: 9 Taiwan-listed companies across 4 segments (upstream 2, midstream 1, downstream 1).
The page, in Traditional Chinese, explains how the technology works, what each segment of the supply chain does and its entry barriers. The company list and linkage levels are in the subscriber edition.
Data: TWSE/TPEx/MOPS. Not investment advice.
